財(cái)聯(lián)社（上海，記者 劉超鳳）訊 ，“東數(shù)西算”工程正式近日全面啟動(dòng)。二級(jí)市場(chǎng)似乎出現(xiàn)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要投資抓手。

上周末，賣(mài)方分析師“馬不停蹄”地出研報(bào)、開(kāi)電話(huà)會(huì)議。周一，“東數(shù)西算”板塊盤(pán)中一度漲逾10%，首都在線、南凌科技、奧飛數(shù)據(jù)漲20CM封板，沙鋼股份等多只個(gè)股以10%封板。

“東數(shù)西算”是穩(wěn)增長(zhǎng)之新基建的重要抓手，至少將帶動(dòng)數(shù)千億的產(chǎn)業(yè)鏈投資。華泰證券認(rèn)為，至2025年10個(gè)集群總投資規(guī)模有望達(dá)4000至5000億元。從投資領(lǐng)域來(lái)看，第三方IDC(互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)龍頭廠商將直接受益。目前，“東數(shù)西算”板塊熱度超前，是潛在投資機(jī)會(huì)還是“炒概念”，仍有待時(shí)間驗(yàn)證。

“東數(shù)西算”板塊大漲

周一，東方財(cái)富編制的“東數(shù)西算”指數(shù)大漲，盤(pán)中一度上漲逾10%，截至收盤(pán)漲9.83%。

個(gè)股方面，首都在線、南凌科技、奧飛數(shù)據(jù)今天以20CM封漲停板，浙大網(wǎng)新、沙鋼股份、美利云、南興股份、佳力圖、貴廣網(wǎng)絡(luò)、英維克則上漲10%，浪潮信息、光環(huán)新網(wǎng)、易華錄、拓維信息等個(gè)股漲幅超5%。

其中，首都在線已連續(xù)兩個(gè)交易日以20CM漲停，2月18日、2月21日均沖入龍虎榜，其中18日全天換手率9.74%，成交額4.30億元；21日換手率1.78%，成交額5.24億元。

目前，“東數(shù)西算”概念如當(dāng)紅炸子雞，券商紛紛在上周末出具研報(bào)觀點(diǎn)、開(kāi)電話(huà)會(huì)議，可見(jiàn)市場(chǎng)對(duì)其的追捧。

但是，資金今日瘋狂拉漲“東數(shù)西算”概念股，也有“誤打誤撞”。

對(duì)于今天的漲停，沙鋼股份回應(yīng)稱(chēng)，之前收購(gòu)歐洲數(shù)據(jù)中心Global Switch的計(jì)劃已經(jīng)終止，目前公司專(zhuān)注于特鋼板塊，沒(méi)有數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。據(jù)悉，沙鋼股份已連續(xù)兩個(gè)交易日漲停且沖入龍虎榜，兩日累計(jì)成交額已超20億元。

二級(jí)市場(chǎng)投資者疑惑的是，“東數(shù)西算”確實(shí)存在投資機(jī)會(huì)，還是最終將淪為“炒概念”？

對(duì)于市場(chǎng)的熱捧，有賣(mài)方分析師稱(chēng)，二級(jí)市場(chǎng)投資一般是先主題投資、后業(yè)績(jī)兌現(xiàn)，“東數(shù)西算”將會(huì)使通信行業(yè)許多產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤妫鹊秸摺⑼顿Y落地后，哪些環(huán)節(jié)真正受益的，后期會(huì)出現(xiàn)分化。

“東數(shù)西算”會(huì)是炒概念嗎？

近日，國(guó)家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)通知,同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計(jì)，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)。

“東數(shù)西算”工程已布局近一年半時(shí)間。2020年9月，國(guó)家“東數(shù)西算”產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立。隨后有關(guān)部委先后聯(lián)合發(fā)文，直到2022年2月全面啟動(dòng)。

所謂“東數(shù)西算”，是通過(guò)構(gòu)建數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)一體化的新型算力網(wǎng)絡(luò)體系，將東部算力需求有序引導(dǎo)到西部，優(yōu)化數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局，促進(jìn)東西部協(xié)同聯(lián)動(dòng)。

申萬(wàn)研究所首席通信分析師朱型檑對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，之前市場(chǎng)一直在尋找新基建的投資方向，但并不明確。“東數(shù)西算”類(lèi)似于“南水北調(diào)”“西電東送”，是新基建領(lǐng)域的國(guó)家級(jí)大工程，將奠定新一輪科技革命與創(chuàng)新的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

國(guó)家發(fā)展改革委高技術(shù)司相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，數(shù)據(jù)中心的產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、覆蓋門(mén)類(lèi)廣、帶動(dòng)效應(yīng)大，通過(guò)算力樞紐和數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)，有望有力帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)上下游投資。

從產(chǎn)業(yè)鏈投資的角度，數(shù)據(jù)中心建設(shè)將拉動(dòng)五千億級(jí)別投資機(jī)會(huì)。華泰證券認(rèn)為，數(shù)據(jù)中心建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、帶動(dòng)效應(yīng)大，“東數(shù)西算”有望擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈有效投資。根據(jù)IDC圈預(yù)計(jì)到2025年韶關(guān)數(shù)據(jù)中心集群投資超500億元預(yù)測(cè)，至2025年10個(gè)集群總投資規(guī)模有望達(dá)4000~5000億元。10大數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)前期有望涉及到溫控設(shè)備、電力設(shè)備等機(jī)房配套設(shè)施采購(gòu)，后續(xù)隨著流量及算力需求的增加或?qū)榉?wù)器、交換機(jī)、光模塊等IT設(shè)備帶來(lái)進(jìn)一步增量。

招商證券認(rèn)為，短期，政策驅(qū)動(dòng)建設(shè)信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)云網(wǎng)協(xié)同和算網(wǎng)融合發(fā)展，有序推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施智能升級(jí);中期，運(yùn)營(yíng)商(資本投入結(jié)構(gòu)優(yōu)化，持續(xù)加大云產(chǎn)業(yè)鏈投入)、云廠商(BATH云Capex持續(xù)提升)帶動(dòng)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈投資;長(zhǎng)期，爆款應(yīng)用(超高清、自動(dòng)駕駛、AR/VR等)驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)流量爆發(fā)。

朱型檑認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)來(lái)看，“東數(shù)西算”是穩(wěn)增長(zhǎng)之新基建的重要抓手，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游增長(zhǎng)。相對(duì)于老基建，新基建超前布局很有必要，且能很快消化掉早期的供給投資。

利好第三方IDC廠商

從多家賣(mài)方分析師觀點(diǎn)來(lái)看，第三方IDC龍頭廠商將直接受益。

光大證券表示，受政策持續(xù)驅(qū)動(dòng)，持續(xù)看好通信板塊行情。IDC提供商直接受益于東數(shù)西算，包括國(guó)內(nèi)IDC的主要供應(yīng)主體三大運(yùn)營(yíng)商、第三方IDC龍頭；此外，光通信板塊處于IDC上游將同樣受益。

朱型檑認(rèn)為，投資機(jī)會(huì)方面，IDC廠商會(huì)直接受益，尤其是專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)的頭部廠商；此外，圍繞數(shù)據(jù)中心建設(shè)的溫控等配套設(shè)備，ICT設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈（服務(wù)器、交換器、路由器），ICT上游器件（光模塊、光器件、光纖光纜），內(nèi)存芯片等也將有較大機(jī)會(huì)。

信達(dá)證券認(rèn)為，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)，從投資順序來(lái)看，“東數(shù)西算”首先需要進(jìn)一步夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，將率先利好光纖光纜、光器件、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等板塊;其次，8大樞紐與10大集群的明確規(guī)劃，有望進(jìn)一步改善IDC供給端無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的格局，同時(shí)IDC綠色化的發(fā)展，將利好上游制冷散熱企業(yè)的發(fā)展。

民生證券認(rèn)為，“東數(shù)西算”工程整體啟動(dòng)，拉開(kāi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策紅利潮的帷幕。第一，最直接受益與高彈性方向?yàn)橐詣?chuàng)意信息、美麗云為代表的專(zhuān)注中國(guó)西部市場(chǎng)IDC產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè);第二，預(yù)計(jì)國(guó)家意志推動(dòng)的增量算力市場(chǎng)必將大力鼓勵(lì)國(guó)產(chǎn)信創(chuàng)產(chǎn)品，尤其是華為數(shù)字底座；第三，東數(shù)西算將拉動(dòng)以浪潮信息、中科曙光、紫光股份、寒武紀(jì)等為代表的通用的算力產(chǎn)品供應(yīng)商需求。